RIV/00216208:11230/11:10108297 - Behaviour of Stocks on the Prague Stock Exchange
Údaje o výsledku
Identifikační kód:RIV/00216208:11230/11:10108297 Název v původním jazyce:Behaviour of Stocks on the Prague Stock Exchange Název česky: Druh:B - Odborná kniha Jazyk:eng - angličtina Obor:AH - Ekonomie Rok uplatnění:2011 Kód důvěrnosti:S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů Počet tvůrců:1 Počet domácích tvůrců:1 Tvůrce:Koza, Oldřich
Údaje blíže specifikující výsledek
Popis v původním jazyce:This work studies the behaviour of the four most traded stocks on the Prague Stock Exchange from January 2007 to July 2010. Its main goal is to describe how the financial crisis influenced the Prague Stock Exchange. Employing standard statistical methods, ARMA, GARCH, and VAR models I examine on daily data the following phenomena: volatility, price jumps, the day of the week effect, validity of the efficient market hypothesis, and information flow between the stocks. The results imply that the financial crisis had stronger impact on the banking sector stocks than on other stocks. The crisis was mainly characterized by rapid growth in volatility and correlation between the stocks. It also influenced the information flow and the day of the week effect. However, the crisis did not trigger growth in the number of extreme price movements, and it did not cause the market to be less information efficient. Popis česky: Klíčová slova: Název periodka:Behaviour of Stocks on the Prague Stock Exchange Rozsah stran: ISSN: Svazek periodika: Číslo periodika v rámci uvedeného svazku: Stát vydavatele periodika: Počet stran výsledku:51 DOI:
Údaje o tomto záznamu o výsledku
Předkladatel:Univerzita Karlova v Praze / Fakulta sociálních věd (IČO: 216208) Dodavatel:MSM Rok sběru:2012 Systémové označení dodávky dat:RIV12-MSM-11230___/01:1 Kontrolní kód:[75031A22D0EA]
